Pricing American options when asset prices jump

A. Chockalingam, K. Muthuraman

Onderzoeksoutput: Bijdrage aan tijdschriftTijdschriftartikelAcademicpeer review

9 Citaten (Scopus)
1 Downloads (Pure)

Samenvatting

We present a transformation that helps price American options on assets that are modeled by a diffusion as well as a jump component. The presence of a jump component circumvents some shortcomings of the Black–Scholes model. The proposed transformation essentially transforms the arising free-boundary partial integro-differential equation (PIDE) into a sequence of fixed-boundary PIDEs which are much easier to solve. Finally, we provide numerical results illustrating convergence of the scheme and comparisons to other methods.
Originele taal-2Engels
Pagina's (van-tot)82-86
Aantal pagina's5
TijdschriftOperations Research Letters
Volume38
Nummer van het tijdschrift2
DOI's
StatusGepubliceerd - 2010
Extern gepubliceerdJa

Vingerafdruk Duik in de onderzoeksthema's van 'Pricing American options when asset prices jump'. Samen vormen ze een unieke vingerafdruk.

Citeer dit