Exact tail asymptotics of the supremum attained by a Lévy process

N.M. Asghari, M.R.H. Mandjes, K.G. Debicki

Onderzoeksoutput: Bijdrage aan tijdschriftTijdschriftartikelAcademicpeer review

1 Citaat (Scopus)
1 Downloads (Pure)

Samenvatting

In this short communication we analyze the tail asymptotics corresponding to the maximum value attained by a Lévy process with negative drift. The note has two contributions: a short and elementary proof of these asymptotics, and an importance sampling algorithm to estimate the rare-event probabilities under consideration. Keywords: Lévy processes; Second factorization identity; Tail asymptotics; Importance sampling
Originele taal-2Engels
Pagina's (van-tot)180-184
TijdschriftStatistics and Probability Letters
Volume96
DOI's
StatusGepubliceerd - 2015

Vingerafdruk

Duik in de onderzoeksthema's van 'Exact tail asymptotics of the supremum attained by a Lévy process'. Samen vormen ze een unieke vingerafdruk.

Citeer dit